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Edgar Gonz\u00e1lez Mart\u00ednez <\/p>\n\n\n\n
SemM\u00e9xico, Cd. de M\u00e9xico, 14 de noviembre, 2024.- Ante la incertidumbre que provoca la llegada de Donald Trump a la presidencia de EU, en enero pr\u00f3ximo, muchos inversionistas est\u00e1n buscando diversificar los riesgos y reagrupar en un nuevo portafolio sus inversiones financieras. <\/p>\n\n\n\n
Canalizar ahorros en mercados internacionales a trav\u00e9s del trading, con un broker intermediario como Golden Capital FX, puede ser una estrategia \u00fatil para inversionistas mexicanos que buscan proteger su capital frente a la incertidumbre econ\u00f3mica y la volatilidad local. Adquirir activos en divisas fuertes, como el d\u00f3lar estadounidense, y la diversificaci\u00f3n en mercados desarrollados permiten reducir la exposici\u00f3n a los riesgos inherentes a las econom\u00edas emergentes, como lo es la mexicana.<\/p>\n\n\n\n
Al respecto, Daniela Cervantes, CEO y fundadora de Golden Capital FX, nos dice que los mercados emergentes, como el mexicano, suelen ser m\u00e1s vol\u00e1tiles debido a su sensibilidad a factores externos, lo que eleva el riesgo de las inversiones. Esta volatilidad no es una percepci\u00f3n, sino una realidad respaldada por los datos. Por ejemplo, el \u00edndice VIX, que mide la variabilidad del \u00edndice S&P 500, y el VXEEM, que sigue a los mercados emergentes a trav\u00e9s de un fondo (ETF) de MSCI, muestran algunas diferencias notables.<\/p>\n\n\n\n
Aunque ambos \u00edndices operan en la misma escala, el VIX se mantiene t\u00edpicamente entre 15 y 20 puntos durante periodos de estabilidad, mientras que el VXEEM oscila entre 25 y 30 puntos en los mismos momentos. En situaciones de alta aversi\u00f3n al riesgo, como la crisis financiera de 2008 o la pandemia de COVID-19, el VIX super\u00f3 los 50 puntos, mientras que el VXEEM alcanz\u00f3 m\u00e1s de 80 puntos en los mismos momentos.<\/p>\n\n\n\n
\u201cPor otro lado, dijo, la inversi\u00f3n en mercados desarrollados como Estados Unidos o Jap\u00f3n ofrece a los inversionistas mexicanos acceso a sectores de alto potencial de crecimiento, como la tecnolog\u00eda y las energ\u00edas limpias.\u201d Y a\u00f1adi\u00f3: \u201cestos sectores, al estar respaldados por econom\u00edas m\u00e1s consolidadas, tienden a presentar un equilibrio entre riesgo y rendimiento previsto m\u00e1s favorable.\u201d<\/p>\n\n\n\n
En cuanto al mercado de divisas, es bien sabido que las de econom\u00edas emergentes, como el peso mexicano, implican mayores riesgos de operaci\u00f3n, debido a las inestabilidades intr\u00ednsecas de sus respectivos pa\u00edses, la liquidez del peso y su volatilidad son cualidades atractivas en el trading, pero la posesi\u00f3n de la divisa y sus amplios rangos de operaci\u00f3n (este a\u00f1o entre 16.33 y 20.80 con un cambio de 27.4%) no es beneficiosa.<\/p>\n\n\n\n
El d\u00f3lar estadounidense, por el contrario, es la moneda de referencia global; tambi\u00e9n tiene una alta liquidez, pero cuenta con respaldo de la econom\u00eda estadounidense, la m\u00e1s grande del mundo, lo que la hace muy estable. Adem\u00e1s, numerosos productos y transacciones internacionales est\u00e1n denominados en d\u00f3lares, por lo que su valor impacta directamente en otras econom\u00edas como la mexicana, y en general, en otras monedas.<\/p>\n\n\n\n
El 2025 llega con un nuevo panorama para la inversi\u00f3n<\/strong><\/p>\n\n\n\n Los mercados se encuentran en un punto crucial, en donde la Fed, el Euro y China redibujan el nuevo esquema para la inversi\u00f3n, a medida que los operadores ajustan sus expectativas respecto a la pol\u00edtica monetaria de la Reserva Federal. <\/p>\n\n\n\n Los precios actuales en el mercado proyectan recortes de tasas de menos de 25 puntos b\u00e1sicos en las pr\u00f3ximas dos reuniones, un ajuste considerable en comparaci\u00f3n con los 75 puntos b\u00e1sicos que se descontaban hace solo un mes. Sin embargo, la especulaci\u00f3n sobre una pausa en las decisiones de la Fed hasta despu\u00e9s de la investidura del presidente electo Trump a\u00f1ade una capa adicional de incertidumbre, avivando las expectativas de una presi\u00f3n creciente de la administraci\u00f3n entrante sobre la Fed. <\/p>\n\n\n\n En cuanto a los indicadores de inflaci\u00f3n, el IPC de hoy podr\u00eda mostrar una estabilidad en la inflaci\u00f3n subyacente, mientras que Jerome Powell se dirigir\u00e1 al p\u00fablico ma\u00f1ana.<\/p>\n\n\n\n Las expectativas entorno al IPC de Estados Unidos generan un alto grado de especulaci\u00f3n en los mercados, con analistas y operadores atentos a la posibilidad de que la inflaci\u00f3n subyacente muestre estabilidad en los datos que se publicar\u00e1n hoy. Nomura ha se\u00f1alado que el \u00edndice PCE, una medida clave que sigue la Fed, podr\u00eda ver su mayor aumento mensual desde marzo, sugiriendo una firmeza en los precios b\u00e1sicos que podr\u00eda retrasar cualquier movimiento de flexibilizaci\u00f3n por parte de la Fed. Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, ha enfatizado que la econom\u00eda se encuentra en un punto relativamente equilibrado, indicando posibles escenarios donde un fortalecimiento econ\u00f3mico podr\u00eda aumentar los riesgos inflacionarios. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, coment\u00f3 que s\u00f3lo una sorpresa inflacionaria significativa cambiar\u00eda su perspectiva sobre un posible recorte de tasas en diciembre, aunque no tiene derecho a voto hasta 2026. Estos comentarios reflejan la complejidad que enfrenta la Fed al evaluar un posible ajuste de pol\u00edtica en un contexto donde las expectativas de inflaci\u00f3n a corto y largo plazo siguen siendo objeto de revisi\u00f3n constante.<\/p>\n\n\n\n